현금흐름표 : 의의 및 목적

현금흐름표의 의의 및 목적

기업이 재무제표를 작성하는 방법에는 발생주의와 현금주의가 있으며, 현재 회계의 근간을 이루는 것은 발생주의라는 것을 배웠다. 그러나 발생주의에 의한 재무제표는 기업의 재무상태 및 경영성과에 대한 정보를 제공해 주지만 한 회계기간 동안 특정기업의 실제 총현금유입액은 얼마인지, 총현금유출액은 얼마인지에 대한 정보는 제공해 주지 못한다. 따라서 정보이용자들에게 발생주의에 의해 작성된 재무제표만 제공할 경우 정보이용자들이 기업의 경영성과는 잘 파악할지 모르지만 기업의 유동성과 지급능력 및 미래 현금흐름을 잘 예측하기는 쉽지 않다.
이와 같은 발생주의에 의한 재무제표는 담점을 보완하기 위하여 기업이 공시하는 재무제표가 바로 현금흐름표다.

구체적으로 현금흐름표란 일정기간 동안의 기업의 현금유입과 현금유출에 대한 정보를 제공해 주는 것을 그 목적으로 한다. 앞서 배운 재무제표 중 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표는 모두 발생주의에 의해 작성된 재무제표로서 이들 재무제표만으로는 정보이용자들의 의사결정에 유용한 정보를 제공하는 데에 한계가 있다. 즉, 재무상태표는 일정시점의 기업의 자산, 부채 및 자본의 잔액에 대한 정보를 제공해 주지만 재무상태표를 통하여 한 회계기간 동안 실제 자산, 부채 및 자본이나 얼마나 증가 또는 감소하였는지는 파악하기 어렵다.

또한, 포괄손익계산서는 발생주의와 같은 수익 및 비용의 발생으로 인한 실제 현금유입액과 현금유출액에 얼마인지에 대한 정보는 제공해주지 못한다. 물론 앞서 우리는 기업의 올바른 경영성과 평가를 위해서는 발생주의에 의하여 재무제표를 작성하는 것이 현금주의에 의해 재무제표를 작성하는 것보다 유용하다는 것을 배웠다.

그러나 이와 같이 발생주의에 의한 정보만을 제공할 경우 정보이용자들은 기업의 현금흐름을 파악하지 못하여 올바른 투자의사결정을 하지 못하게 된다. 그 대표적인 예가 바로 흑자도산이다. 흑자도산이란 발생주의에 따라 작성된 포괄손익계산서상에는 이익을 보고하지만 기업에 실제 여유의 현금이 없어 차입금 등을 상환하지 못함으로써 결국 도산에 이르게 되는 경우를 말한다.

즉, 이오 같이 기업이 훌륭한 경영성과를 이룬 것으로 판단하여 투자를 하였지만 현금유보액에 대한 정보를 제대로 파악하지 못하면 정보이용자들은 투자에 큰 실패를 보게 되는 것이다. 뿐만 아니라 기업은 현금이 부족하면 차입금고 배당금에 대한 지급능력이 약화된다. 현금흐름표의 현금유출입정보를 통해 부채와 배당금에 대한 지급능력 파악도 가능하다.

결과적으로 현금흐름표는 정보이용자들에게 기업의 현금흐름 및 현금보유에 대한 정보를 제공하는 것으로 분개를 하는 과정에서 사용하였던 대표적은 계정과목인 현금및현금성자산에 대한 정보를 모두 모아둔 재무제표로 이해하면 될 것이다.

현금흐름표의 작성원리 및 양식

현금흐름표는 기초재무상태표상 현금및현금성자산에서 출발하여 기중현금증분액을 가감하여 기말현금및현금성자산을 도출하는 것으로서 이는 기말재무상태표상 현금및현금성자산 금액과 일치하게 된다. 즉, 기말현금및현금성자산과 기초현금및현금성자산의 차이가 한 회계기간 동안의 현금흐름으로 계산되며, 현행 한국채택국제회계기준에서는 이와 같은 현금흐름을 영업활동, 투자활동 및 재무활동으로 분류하여 보고하도록 하고 있다.

다시 말하면, 현금흐름표는 발생주의에 의해 작성된 재무제표에서 현금및현금성자산과 관련된 거래만을 찾아서 실제 기업의 총현금유입액과 퐁현금유출액을 계산하는 양식인 것이다.

구체적으로 영업활동은 기업의 주요 수익창출활동, 그리고 투자활동이나 재무활동이 아닌 기타의 활동으로서, 주로 제품의 생산과 판매활동, 상품과 용역의 구매와 판매 활동으로서, 주로 제품의 생산과 판매활동, 상품과 용역의 구매와 판매 활동 및 관리활동을 포함한다.
재무활동은 기업의 납입자본과 차입금의 크기 및 구성내용에 변동을 가져오는 활동으로서, 자본고 차입금의 조달, 환급 및 상환에 관한 활동을 포함한다.

현금및현금성자산의 의미

현금흐름표상에서 현금흐름의 대상은 앞서 설명한 현금및현금성자산을 의미하는 것으로서 현금및현금성자산을 구성하는 항목간 이동은 영업활동, 투자활동 및 재무활동의 일부가 아닌 현금관리의 일부이므로 이러한 항목간 변동은 현금흐름표에서 말하는 현금흐름에서는 제외된다.

여기서 현금이란 재무상태표의 통화와 통화대용증권 및 요구불예금을 말하며, 현금성자산은 투자나 다른 목적이 아닌 단기의 현금수요 충족을 목적으로 보유하는 것으로 큰 거래비용 없이 현금으로 쉽게 전환이 가능하며, 이자율변동 등에 따른 가치변동 위험이 크지 않은 유가증권을 말한다.

구체적으로 현금성자산을 구성하는 항목은 다음과 같다.
1. 취득일로부터 만기일이 3개월 이내에 도래하는 채권
2. 취득일로부터 상환일까지의 기간이 3개월 이내인 상환우선주
3. 3개월 이내에 상환조건인 환매체