현금흐름표 : 구분 및 작성

현금흐름표의 구분

현행 한국채택국제회계기준에서는 한 회계기간 동안의 현금흐름을 영업활동, 투자활동 및 재무활동으로 구분하여 보고하도록 하고 있다. 이와 같은 활동에 따른 분류는 이러한 활동이 기업의 재무상태와 현금및현금성자산의 금액에 미치는 영향을 정보이용자가 평가할 수 있도록 해주며, 각 활동간의 관계를 평가하는 데에도 도움을 줄 수 있다. 따라서 현금흐름표를 작성하기 위해서는 한 회계기간 동안의 현금흐름을 영업활동, 투자활동 및 재무활동으로 구분하는 것이 우선되어야 한다.

1. 영업활동 현금흐름

영업활동은 주로 기업의 주요 수익창출활동, 그리고 투자활동이나 재무활동이 아닌 기타의 활동을 말하는 것으로, 제품의 생산과 판매 활동, 상품과 용역의 구매와 판매 활동 및 관리활동을 포함한다. 즉, 영업활동 현금흐름은 일반적으로 포괄손익계산서상 당기순손익에 영향을 미치는 거래나 그 밖의 사건의 결과로 발생하는 것이다.

영업활동의 현금유입
- 재화의 판매와 용역 제공에 따른 현금유입
- 로열티, 수수료, 중개료 및 기타수익에 따른 현금유입
- 법인세의 환급(단, 재무활동과 투자활동에 명백히 관련된 것은 제외)
- 단기매매목적으로 보유하는 계약에서 발생하는 현금유입

영업활동 현금유출
- 재화와 용역의 구입에 따른 현금유출
- 종업원과 관련하여 직/간접적으로 발생하는 현금유출
- 법인세의 납부(단, 재무활동과 투자활동에 명백히 관련된 것은 제외)
- 단기매매목적으로 보유하는 계약에서 발생하는 현금유출

2. 투자활동 현금흐름

투자활동 현금흐름은 미래수익과 미래 현금흐름을 창출한 자원의 확보를 위하여 지출된 정도를 나타내기 때문에 현금흐름을 별도로 구분공시하는 것이 중요하다.

투자활동 현금유입
- 유형자산, 무형자산 및 기타 장기성자산의 처분에 따른 현금융ㅂ
- 다른 기업의 지분상품 및 채무상팜의 처분(현금성자산과 단기매매금융자산은 제외)
- 제3자에 대한 선급금 및 대여금의 회수

투자활동 현금유출
- 유형자산, 무형자산 및 기타 장기성 자산의 취득에 따른 현금유출
- 다른 기업의 지분상품 및 채무상품의 취득
- 제3자에 대한 선급금 및 대여금

3. 재무활동 현금흐름

재무활동 현금흐름은 미래 현금흐름에 대한 자본제공자의 청구권을 예측하는 데 유용하기 때문에 현금흐름을 별도로 구분공시하는 것이 중요하다.

재무활동 현금유입
- 주식이나 기타 지분상품의 발행에 따른 현금유입
- 사채 및 어음 발행과 기타 장/단기차입에 따른 현금유입
- 자기주식의 처분

재무활동 현금유출
- 주식의 취득이나 상환에 따른 소유주에 대한 현금유출
- 차입금의 상환에 따른 현금유출
- 자기주식의 취득

한국채택국제회계기준에서는 이자와 배당금의 수취 및 지급에 따른 현금흐름의 구분을 명확히 하고 있지 않다. 즉, 이자와 배당금의 수취 및 지급과 관련된 현금흐름을 각 기업의 상환에 따라 영업활동, 투자활동 및 재무활동으로 분류할 수 있으며, 매 기간 일관성 있게만 적용하면 되도록 규정하고 있다.

현금흐름표의 작성

1. 영업활동 현금흐름표

영업활동에서 발생하는 현금흐름의 금액은 기업이 외부의 재무자원에 의존하지 않고 영업을 통하여 차입금 상환, 영업능력의 유지, 배당금 지급 및 신규투자 등에 필요한 현금흐름을 창출할 수 있는지에 대한 지표를 제공한다. 현금흐름표 작성에 있어서 가장 중요한 부분을 차지하고 있으며, 한국채캑국제회계기준에서는 영업활동 현금흐름을 직접법과 간접젖 중 한 가지를 선택하여 표시할 수 있도록 규정하고 있다.

(1)직접법

직접법은 총현금유입과 총현금유출을 주요 항목별 구분하여 표시하는 방법으로서 한국채택국제회계기준에서는 영업활동 현금흐름을 보고하는 경우에 직접법을 사용할 것을 권잘하고 있다. 왜냐하면 직접법을 적용하여 표시한 영업활동 현금흐름은 간접법에 의한 현금흐름에서 파악할 수 없는 정보를 제공해주며, 미래 현금흐르믈 추정하는 데 보다 더 유용한 정보를 제공해주기 때문이다.

직접법에 따른 영업활동 현금흐름의 핵심은 발생주의에 의해 작성된 영업관련 손익을 현금주의로 전환하는 것이다. 쉽게 말하면 발생주의에 의한 영업활동 관련 이익을 현금주의에 의한 영업활동 관련이익으로 전환하는 것이다.
이와 같은 영업활동 현금흐름 관련 항복은 재무상태표상의 영업활동 현금흐름과 포괄손익계산서상 영업활동 현금흐름 항목이다. 이를 간략하게 제시하면 다음과 같다.

영업활동 현금흐름 = 재무상태표상 영업활동현금흐름 + 포괄손익계산서상 영업활동 현금흐름

여기서 재무상태표상 영업활동 현금흐름은 기말과 기초 운전자본의 차이를 말하는데, 운전자본이란 유동자산과 유동부채를 말한다. 즉, 재무상태표상 영업활동 현금흐름 유입액은 기말유동부채에서 기초유동부채를 차감한 금액을 말하며, 반대로 영업활동 현금흐름 유출액은 기말유동자산에서 기초유동자산을 차감한 차액을 말하는 것이다.
즉, 재무상태표상 영업활동 현금흐름은 다음과 같은 식으로 나태낼 수 있다.

재무상태표상 영업홀동 현금흐름 = (기말유동부채-기초유동부채) - (기말유동자산-기초유동자산)

또한 포괄손익계산서상 영업활동 현금흐름이란 현금의 유입과 유출을 동반하는 수익과 비용을 말한다. 그러나 현행 한국채택국제회계기준에서는 이자와 배당과 관련된 수취 및 지급액은 반드시 영업활동 현금흐름으로 분류하는 것이 아니라 회사의 재량에 의해서 영업활동, 투자활동 및 재무활동으로 선택할 수 있는 것이므로 직접법에 의한 영업활동 현금흐름을 계산할 때 이는 주의해서 고려되어야 할 항목이다.
결론적으로 영업활동 현금흐름을 요약하면 다음고 같다.

재무상태표상 영업활동 현금흐름 = (기말유동부채-기초유동부채) - (기말유동자산-기초유동자산) ± 영업 관련 손익

일반적으로 상기 식에서 도출된 직접법에 의한 영업활동 현금흐름은 다음과 같이 분류하여 계산한다.
1. 고객으로부터 현금유입
유동부채의 변화 : (기말선수금-기초선수금)
유동자산의 변화 : (기말매출채권-기초매출채권)
영업관련 손익 : 매출액 - 대손상각비

2. 공급자에 대한 현금유출
유동부채의 변화 : (기말매입채무-기초매입채무)
유동자산의 변화 : (기말재고자산-기초재고자산)
영업관련 손익 : 매출원가

3. 종업원에 대한 현금유출
유동부채의 변화 : (기말미지급급여-기초미지급급여)
영업관련 손익 : 종업원급여

4. 기타 영업관련비용 현금유출
유동부채의 변화 : (기말미지급비용-기초미지급비용)
유동자산의 변화 : (기말선급비용-기초선급비용)
영업관련 손익 : 기타 영업관련비용

5. 이자수취
유동부채의 변화 : (기말선수이자-기초선수이자)
유동자산의 변화 : (기말미수이자-기초미수이자)
영업관련 손익 : 이자수익

6. 이자지급
유동부채의 변화 : (기말미지급이자-기초미지급이자)
유동자산의 변화 : (기말선급이자-기초선급이자)
영업관련 손익 : 이자지급

7. 배당금수취
유동자산의 변화 : (기말미수배당금-기초미수배당금)
영업관련 손익 : 배당금수익