기업의 미래를 알려준다는 재무보고란?

기업의 미래를 알려준다는 재무보고란?

먼저 재무보고의 목적이 뭔지 간단하게 설명하자면, 현재 및 잠재적 투자자, 대여자 및 기타 채권자가 기업에 자원을 제공하는 것에 대한 의사결정을 할 때 유용한 고고기업 재무정보를 제공하는 것이다. 이러한 재무보고의 개념체계에 대해 알아보자

1. 기본가정(계속기업)

재무제표는 일반적으로 기업이 계속기업이며 예쌍가능한 기간 동안 영업을 계속할 것이라는 가정하에 작성된다. 따라서 기업은 그 경영활동을 청산하거나 중요하게 축소할 의도나 필요성을 갖고 있지 않다는 가정을 적용하고, 만약 이러한 의도나 필요성이 있다면 재무제표는 계속기업을 가정한 기준과는 다른 기준을 적용하여 작성하는 것이 타당할 수 있으며 이때 적용한 기준은 별도로 공시해야 한다.
이러한 가정을 통하여 금융자산이나 건물의 취득에 소요된 원가를 일단 자산으로 계상했다가 실제로 팔려갔거나 영업활동에 사용된 부분을 비용으로 인식할 수 있게 된다. 만약, 계속기업의 가정을 하지 않는다면 기업은 곧 청산될 것이므로 자산과 부채를 취득원가가 아닌 청산가치로 기록해야 할 것이다. 그러나 청산가치를 객관적으로 측정하기 어렵고 측정하는데 비용이 많이 든다. 따라서 계속기업의 가정은 자산과 부채의 평가에 기초가 되는 가정이라고 할 수 있다.

2. 재무정보의 질적특성

(1) 근본적 질적특성

ㄱ. 목적적합성

목적적합성이란 정보이용자의 의사결정에 차이가 나도록 하는 재무정보의 질적특성을 말한다. 즉, 목적적합한 재무정보를 통해 투자자는 주식을 처분하는 것보다 계속 보유하는 것이 더 유리하다는 확신을 가질 수 있다. 회계정보가 이러한 목적적합성 있는 정보가 되기 위해서는 예측가치, 확인가치, 중요성이라는 하위속성을 보유해야 한다.

- 예측가치
정보이용자들이 미래 결과를 예측하기 위해 사용하는 절차의 투입요소로 재무정보가 사용될 수 있다면, 그 재무정보는 예측가치를 갖는다. 즉, 의사결정자의 미래 예측 능력을 향상시켜줄 수 있는 정보의 속성을 뜻한다. 예를 들어, 투자자는 현재 기업의 성과를 통하여 미래 기업의 성과를 예측할 수 있다.
- 확인가치
확인가치는 의사결정자로 하여금 과거에 기대한 바를 확인하거나 수정할 수 있는 정보의 속성이다. 예를 들어, 투자자는 현재의 회계정보를 통하여 과거의 의사결정의 옳고 그럼을 판단할 수 있다.
- 중요성
중요성이란 정보의 생략이나 오기 등이 이용자의 판단에 영향을 미칠 정도의 양적 또는 금액의 중요도를 의미한다. 즉, 정보가 누락되거나 잘못 기재된 경우 특정 보고기업의 재무정보에 근거한 정보이용자의 의사결정에 영향을 줄 수 있으면 그 정보는 중요한 것이다. 중요성은 개별 기업 재무보고서 관점에서 해당정보와 관련된 항목의 성격이나 규모 또는 이 둘 모두에 근거하여 해당기업에 특유한 측면의 목적적합성을 의미한다. 따라서 중요성에 대한 획일적인 계량임게치, 예를 들어 자산총액의 5% 이상 등으로 정하거나 특정한 상황에서 무엇이 중요한 것인지를 미리 결정할 수는 없다.

재무정보의 예측가치와 확인가치는 상호 연관되어 있다. 예측가치를 갖는 정보는 확인가치도 갖는 경우가 많다. 예를 들어 미래연도 수익의 예측근거로 사용할 수 있는 당해연도 수익정보를 과거연도에 행한 당해연도 수익 예측치와 비교할 수 있다. 그 비교 결과는 정보이용자가 그 과거 예측에 사용한 절차를 수정하고 개선하는 데 도움을 줄 수 있다.

ㄴ. 충실한 표현

재무보고서는 경제적 현상을 숫자로 나타낸 것이다. 재무정보가 유용하기 위해서는 목적적합한 현상을 표현하는 것뿐만 아니라 나타내고자 하는 현상을 충실하게 표현해야 한다. 완벽하게 충실한 표현을 하기 위해서는 세 가지 하위 특성이 있어야 하는데, 서술은 완전하고, 중립적이며, 오류가 없어야 한다는 것이다.
- 완전성
완전한 서술은 기술과 설명을 포함하여 정보이용자가 서술되는 현상을 이해하는 데 필요한 모든 정보를 포함하는 것이다. 예를 들어, 재고자산에 포함되는 개별항목과 각 금액, 기록방법, 원가흐름의 가정, 저가법 등에 대한 내용을 빠짐없이 기술해야 한다.
- 중립성
중립적 서술을 위해 재무정보의 선택이나 표시에 편의가 없어야 한다. 중립적 서술은 정보이용자가 재무정보를 유리하게 또는 불리하게 받아들일 가능성을 높이기 위해 편파적이 되거나, 편중되거나, 강조되거나, 경시되거나 그 밖의 방식으로 조작되지 않는 것을 의미한다.
- 무오류성
충실한 표현은 모든 면에서 정확한 것을 의미하지 않는다. 오류가 없다는 것은 현상의 기술에 오류나 누락이 없고, 보고 정보를 생산하는 데 사용되는 절차의 선택과 적용 시 절차상 오류가 없음을 의미한다. 예를 들어, 관측가능하지 않은 가격이나 가치의 추정치는 정확한지 또는 부정확한지 결정할 수 없다. 그러나 추정치로서 금액을 명확하고 정확하게 기술하고, 추정절차의 성격과 한계를 설명하며, 그 추정치를 도출하기 위한 적절한 절차를 선택하고 적용하는 데 오류가 없다면 그 추정치의 표현은 충실하다고 할 수 있다.

(2) 보강적 질적특성

복강적 질적특성은 목적적합하고 충실하게 표현된 정보의 유용성을 보강시키는 질적특성으로 비교가능성, 검증가능성, 적시성 및 이해가능성을 포함하고 있다. 보강적 질적특성은 만일 어떤 두 가지 방법이 현상을 동일하게 목적적합하고 충실하게 표현하는 것이라면 이 두 가지 방법 가운데 어느 방법을 현상의 서술에 사용해야 할지를 결정하는 데에도 도움을 줄 수 있다.

- 비교가능성
정봉이용자의 의사결정은, 예를 들어 추자자산을 매도할지 또는 보유할지, 어느 보고기업에 투자할지를 선택하는 것과 같이 대안들 중에서 선택을 하는 것이다. 따라서 보고기업에 대한 정보는 다른 기업에 대한 유사한 정보 및 해당기업에 대한 다른 기간이나 다른 일자의 유사한 정보와 비교할 수 있다면 더욱 유용하다. 비교가능성에는 기간별 비교가능성과 기업 간 비교가능성이 있다.
- 검증가능성
검증가능성은 정보가 나타내고자 하는 경제적 현상을 충실히 표현하는 지를 정보이용자가 확인하는 데 도움을 준다. 검증가능성은 합리적인 판단력이 있고 독립적인 서로 다른 관찰자가 어떤 서술이 충실한 표현이라는 데 의견이 일치할 수 있다는 것을 의미한다. 예를 들어, 어느 자산의 공정가치에 대해 두 명의 관찰자가 유사한 의견을 제시했을 경우 이 공정가치는 검증가능하다.
- 적시성
적시성은 의사결정에 영향을 미필 수 있도록 의사졀정자가 정보를 제때에 이용가능하게 하는 것을 의미한다. 재무정보가 적절한 시기에 제공되지 못하면 목적적합하지 못하게 된다. 투자자가 이용가능한 정보가 지금이 아닌 6개월 후에 제공된다면 그러한 정보는 적시성이 낮은 정보가 된다. 그러나 적시성을 강조하다 보면 검증가능성을 해칠 수 있으므로 시의적절한 정보제공과 검증가능성 있는 정보제공은 이용자의 요구에 대응하여 적절한 균형이 필요하다.
-이해가능성
정보를 명확하고 간결하게 분류하고, 특징지으며, 표시하면 이해가능하게 된다. 재무보고서는 사업활동과 경제활동에 대해 합리적인 지식이 있고, 부지런히 정보를 검토하고 분석하는 정보이용자를 위해 작성된다. 때로는 박식하고 부지런한 정보이용자도 복잡한 경제적 현상에 대한 정보를 이해하기 위해 자문가의 도움을 받는 것이 필요할 수 있다.

보강적 질적특성은 가능한 한 극대화되어야 한다. 때로는 하나의 보강적 질적특성이 다른 질적특성의 극대화를 위해 감소되어야 할 수도 있다. 새로운 재무보고기준의 전진 적용으로 인한 비교가능성의 일시적 감소는 장기적으로 목적적합성이나 충실한 표현을 향상시키기 위해 감수할 수 있다.

(3) 제약조건

한국채택국제회계기준에 따르면 원가는 유용한 재무보고에 대한 포괄적인 제약요인이다. 재무정보의 보고에는 원가가 소요되고, 해당 정보보고의 효익이 그 원가를 정당화한다는 것이 중요하다. 원가제약은 회계정보가 유용하기 위한 포괄적인 제약조건으로 회계처리방법과 보고방법을 선택함에 있어서는 그 효익과 비용을 가능한 비교, 평가하여 효익이 비용보다 큰 방법을 선택해야 한다. 그러나 그 효익의 평가가 본질적으로 주관적이기 때문에 기업 규모의 차이, 자본조달방법의 차이, 정보이용자 요구의 차이, 그 밖의 다른 요인 때문에 달라질 수 있다.

(4) 재무제표의 요소

재무제표는 거래나 그 밖의 사건의 재무적 영향을 경제적 특성에 따라 대분류 하여 나타낸다. 이러한 대분류를 대무제표의 요소로 정의한다. 재무상태표에서 재무상태의 측정과 직접 관련된 요소는 자산, 부채 및 자본이다. 그리고 포괄손익계산서에서 성과의 측정과 직접 관련된 요소는 수익과 비용이다.

• 자산 : 기업이 현재 보유하고 있는 자원으로 현금이나 기계장치 같은 구체적인 사물일 수 있으며 매출채권이나 미수금과 같이 상대방으로부터 방은 청구권일 수 있다.
• 부채 : 기업이 현재 및 미래에 부담하거나 자원의 유출이 예상되는 빚 또는 의무이다.
• 자본 : 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분이다.
• 수익 : 기업이 주된 영업활동을 통해 벌어들인 자원의 총액이다.
• 비용 : 기업이 주된 영업활동을 통해 지출한 자원의 총액이다.

(5) 재무제표요소의 인식과 측정

측정은 재무상태표와 포괄손익계산서에 인식되고 평가되어야 할 재무제표요소의 화폐금액을 결정하는 과정이다. 재무제표를 작성하기 위해서는 다수의 측정기준이 다양한 방법으로 결합되어 사용된다. 그러한 측정기준의 예는 다음과 같다.

- 역사적 원가
자산은 취득의 대가로 취득 당시에 지급한 현듬 또는 현금성자산이나 그 밖의 대가의 공정가치로 기록한다. 부채는 부담하는 의무의 대가로 수취한 금액으로 기록한다.
- 현행원가
자산은 동일하거나 또는 동등한 자산을 현재시점에서 취득할 경우에 그 대가로 지불해야 할 현금이나 현금성자산의 금액으로 평가한다. 부채는 현재시점에서 그 의무를 이행하는 데 필요한 현금이나 현금성자산의 할인하지 아니한 금액으로 평가한다.
- 실현가능(이행) 가치
자산은 정상적으로 처분하는 경우 수취할 것으로 예상되는 현금이나 현금성자산의 금액으로 평가한다. 부채는 이행가치로 평가하는데, 이는 정산적인 영업과정에서 부채를 상환하기 위해 지급될 것으로 예상되는 현금이나 현금성자산의 할인하지 아니한 금액으로 평가한다.
- 현재가치
자산은 정산적인 영업과정에서 그 자산이 창출할 것으로 기대되는 미래 순현금유입액의 현재할인가치로 평가한다. 부채는 정상적인 영업과정에서 그 부채를 상환할 때 필요할 것으로 예상되는 미래순현금유출액의 현재할인가치로 평가한다.

재무제표를 작성할 때 기업이 가장 보편적으로 채택하고 있는 측정기준은 역사적 원가이다. 역사적 원가는 일반적으로 다른 측정기준과 함께 사용된다. 예를 들어, 재고자산은 통상 역사적 원가와 순실현가능가치를 비교하여 저기로 평가되고, 시장성 있는 유가증권은 시가로 평가되기도 하며 연금부채는 현재가치로 평가된다. 이루 기업은 비화폐성자산에 대한 가격변동표과를 반영하지 못하는 역사적 원가모형에 대한 대응책으로 현행원가기준을 사용하기도 한다.

(6) 발생주의와 현금주의

발생주의 회계는 현금으로 수취한 수익과 현금으로 지출한 비용만 그 기간의 수익과 비용으로 인식하여 기간손익을 계산하는 현금주의와는 달리 재무상태에 변화를 가져오는 거래를 중심으로 수익과 비용을 인식하는 방법이다. 즉, 발생주의하에서는 현금의 수취나 지급이 다른 기간에 이루어지더라도, 수익창출을 위한 결정적인 사건이 발생하였을 때 수익을 인식하고, 관련된 수익을 인식할 때 비용을 인식한다. 예를 들어, 기업이 제품을 외상으로 판매했을 경우에 현금기준에 의한다면 나중에 거래처로부터 현금을 수취했을 때 수익을 기록하지만 발생기준에서는 외상거래가 발생했을 때 ‘매출’이라는 수익을 인식하게 된다.

현금주의에서는 현금의 유입과 유출이 있을 때 수입과 지출을 기록하기 때문에 기업의 성과를 측정하는 데 한계점이 있다. 뿐만 아니라 현금의 유출입 시기를 조정하여 경영성과를 인위적으로 조작할 수 있다. 반면에 발생기준에서는 기간손익을 보다 수익, 비용대응의 원칙에 따라 인식하기 때문에 기업의 경영성과를 보다 잘 평가할 수 있다. 그러나 발생주의하에서는 수익 창출활동이 이루어지고 있는 회계기간 중 어느 시점에서 수익과 비용을 인식할지가 불명확하고 이러한 수익금액과 비용금액을 명확히 측정하기가 어렵기 때문에 한계점이 존재한다. 그럼에도 불구하고 20세기  후반에 회계학자들은 발생주의 회계가 현금주의 회계보다 기업의 성과를 측정하는 데 더 도움이 된다고 판단하였다. 그래서 우리는 용어가 생소하기는 하지만 재무회계에서 발생주의를 적용하고 있으며 우리나라뿐만 아니라 전 세계 대부분의 나라에서 회계기준으로 발생회계 기준을 채택하고 있다.